I den tidlige vinter 1924 sejlede et amerikansk flydende fragtskib ved navn Watertown fra en californisk havn. Skibet fulgte til New Orleans, dets rute løb gennem Panamakanalen. Der var dog en ulykke under rejsen, to søfolk døde som følge af oliedampforgiftning. I overensstemmelse med den fremherskende tradition blev de begravet til søs ud for Mexicos kyst.
Et par dage senere, ved solnedgang, bemærkede en af tankskibets søfolk to menneskelige hoveder, der boblede på bølgerne. Et øjenvidne genkendte dem som to døde søfolk. Hovederne dukkede op næste aften.
Næsten hele besætningen på fragtskibet, både individuelt og sammen, bemærkede gentagne gange disse døde søfolk. De opstod cirka tre meter fra hinanden og holdt en afstand på ikke mere end 13 meter fra siden. Spøgelserne syntes at svæve på bølgerne. Disse hoveder var meget større end de levende menneskers hoveder. Spøgelserne dukkede op i ti sekunder og så ud til at opløses i luften og dukkede op igen. Efter skibet nåede Atlanten stoppede spøgelserne med at dukke op.
Så snart skibet anløb havnen i New Orleans, og tankskibets besætning gik i land, underrettede kaptajnen officielt rederiets ledelse om hændelsen. Imidlertid tog ingen af tankskibens befalinger et kamera med sig for i det mindste noget bevis. Det var for dette, at lastskibets kaptajn købte et kamera, inden han sejlede tilbage. Efter at spøgelsens hoveder begyndte at dukke op igen, tog kaptajn Tracy flere billeder. Så gemte han et kamera og film i pengeskabet. Senere så en medarbejder i et fotostudie i New York, der udskrev fotografierne, ikke noget underligt i 5 ud af 6 fotografier. I et skud var spøgelsernes hoveder imidlertid tydeligt synlige. Søgebureauet, hvor holdmedlemmerne vendte sig for at fastslå gyldigheden af det negative,afslørede ingen spor af forsætlig bedrageri. I løbet af de næste rejser begyndte spøgelser at vises mindre og mindre og forsvandt derefter helt.
